摘要：近年来，在国际金融危机、欧洲国家主权债务危机、美国量化货币宽松政策等的影响下，世界经济动荡，加上国际地缘政治持续僵化，海外工程项目面临前所未有的重大风险。当下，加强海外工程项目的风险识别、预警、分析、管控与评价就尤为重要。

1.1 国家风险

对于海外工程项目而言，其所面临的国家风险也就是项目的外部风险，主要有政局动荡、战争、政府违约、政府征收、宗教文化冲突等。近年来，随着政权更迭引发的政策变化、经济萎靡引发的社会骚乱、反政府武装力量袭击等问题频发，中资企业在外人员安全与海外资产保值增值受到严重影响。利比亚2011年爆发内战，中交、中建、中水以及中铁等多家中资企业的大型基础设施建设项目停工，工地上大量的设备物资滞留当地，经济损失严重。墨西哥政府在2014年宣布中国铁建联合体中标墨西哥高铁项目后仅三天就取消中标结果，之后又宣布该项目永久暂停。2018年，刚刚上任的马来西亚总理马哈蒂尔正式将中国支持的4个总投资额达230亿美元的项目暂停，其中就有中国交建已开工的合同额728亿元人民币的马东海岸铁路项目以及中国参与的天然气管道按项目。此外，在苏丹、南苏丹、缅甸、尼日利亚、伊拉克、巴基斯坦、也门、印尼以及突尼斯等国家，绑架、抢劫、恐怖袭击事件时有发生，给中资企业员工人身安全与财产安全带来了严重威胁。这就需要企业在参与项目之前，全面收集整理东道国的国情与社会信息，提前做好应对预案，也可通过购买中信保政治保险等方式将国家风险进行转移，保护人身与资产安全。

1.2 法律风险

在海外工程项目建设的过程中，企业面对着不同国家不同的法律法规、法律体系以及法律实践。在法制健全的发达国家，招投标程序、施工安全质量、反贪腐、知识产权保护、环保、税收以及劳工保护等方面有着较为严格的要求，我国企业容易因违法受到惩处;而在法制不够健全的国家，中资企业的合法权益受到侵害又难以得到法律的有效保护。中信因与澳大利亚当地公司在中澳铁矿项目上的专利纠纷，于2017年被法院判决支付300亿元人民币的特许权使用费。再如，中资企业承建某国援外项目，虽然两国政府换文约定免税，但是该国的财政部以项目主管部门无权免税为借口要求企业缴税，并多次开展所谓的专项审计、合规性检查，增加企业成本，给企业带来风险。面对这类情况，企业要不断增强工作人员的法律意识，健全法律工作机制，降低海外工程项目法律风险。

1.3 项目风险

项目风险来自于承包商实施项目的方案、实施的能力与经验以及在建设过程中项目自身的成本、进度、质量和HSE等方面。中电投于2009年签约的缅甸密松水电站项目由于环保问题受到当地民众反对而被叫停;中国中铁2009年签约的波兰高速公路项目由于设计时忽略了当地珍稀动物雨蛙通道造成投资追加，再加上原材料价格上涨等原因，项目成本大大上升，合同被取消。面对这类风险，企业在投标时就要认真研读招标文件，对技术风险、技术规范进行全面评估，通过对技术条款进行补充、修正以及增减的方法避免潜在技术风险。而对于无法回避或转移的风险，企业要把风险费用纳入报价，降低损失。

1.4 金融风险

在进行工程项目建设的过程中，会存在融资信用、资金不足、银行担保、汇率波动以及保函等问题带来的金融风险。一旦项目资金不到位，甚至资金链断裂，工程合同就会成为空头支票，正在建设的项目也有可能面临停工，甚至是合同终止。这就需要企业在跟踪项目和投标时，深入了解项目资金来源情况与业主的经济实力，选择项目经济状况良好、业主支付能力强的工程，规避由于资金不足等问题带来的风险。国际工程承包商开展业务时至少要涉及两到三种不同的货币，而国际经济动荡，汇率起伏引起的不同货币之间汇兑风险往往给国际工程承包商带来较大的经济影响，这就要求企业应该按照自身的实际承受能力来对风险进行提前应对与合理转移。但是，对于经济不稳定的国家，如通胀率高达1000%的津巴布韦以及在四年内货币贬值99.7%的委内瑞拉，企业就应该停止在这些市场开展业务的步伐，适时退出，及时止损。

2 海外工程承包项目风险识别

识别海外工程项目，要了解风险源的所在，这是有效把控企业风险的基础。企业要分析导致风险存在的主要原因，做好内部控制工作，降低风险发生的几率。通过对风险属性进行归纳总结，分析风险特点，对风险产生的影响作出评价，制定相应的防范风险措施，为后续业务的顺利开展提供保障。识别海外工程项目风险，首先需要建立风险识别机制，制定工作规范，明确参与主体与建设目标;建立良好的工作机制，这是保障工作质量的前提;对项目的风险进行分类，确定项目的发展规划，全面收集政治经济风险资料，分析风险形势;最后，按照工程项目的实际情况，归纳总结项目风险的来源与特点。通过借助分解结构法、德尔菲法、检查表法、头脑风暴法、SWOT技术、核对表法、系统分析法、事故树分析、敏感性分析、情景分析法、常规风险分析以及实验或试验分析等工具，对具体的风险加以识别。

3 加强海外工程承包项目风险防范的建议

3.1 合规建设风险预警、管理和防范机制

国务院国资委于2006年下发《中央企业全面风险管理指引》，对中央风险管理工作的基本流程进行了规范，要求各中央企业建立健全全面风险管理体系。在2017年，国务院国资委下发《中央企业境外投资监督管理办法》，对中央企业境外投资的前期风险评估，风险控制预案，项目实施过程中的风险预警、监控和处置以及投资后项目运营的风险管理等工作提出了新的要求。商务部、国资委、国家发展改革委等国家部委也在不同的文件中对风险管理提出了要求，企业要认真落实国家相关制度政策，结合东道国具体情况以及项目实际情况建立有效的风险管理体制机制，灵活应对市场上的各种风险。与此同时，企业还可建立内部专职风险管控机构，对海外市场中的风险进行统筹、分析，制定具体风险防范对策。

3.2 合理制定投标管理和进度计划，防患未然

对于项目前期开展过程中存在的风险，承包商要谨慎对待，在工程项目进行之前，仔细研究招标文件并对相关风险进行评估后报价。组织专业人员审查标书中的设备性能、投标者资质、付款条件、技术方案以及担保指标等内容，根据公司的实际情况，对项目商务可行性以及综合判断技术加以分析，并在全面评估项目的技术、设备、人员以及财务状况的基础上报价，这样，一方面能有效保障投标报价工作的竞争力，另一方面又能够确保企业的经济效益。

3.3 完善安全保障机制，切实保护境外人身和财产安全

对于海外工程项目的安保问题，企业要牢固树立“员工生命高于一切”的理念，坚持“不培训、不派出”的原则，强化外派工作人员的安全意识，加大安全培训、应急演练以及应急预案的宣传教育工作力度，确保驻外工作人员熟悉突发事件应急处置，掌握安全防卫技能，保护个人人身和财产安全。此外，加强日常管理，安保工作人、财、物方面的投入不可缺失，利用好安保人员、当地武装警察、民兵组织、政府军队力量以及外部安保机构提供的专业安保服务，强化物防、人防以及技防，提高安保能力。

3.4 创新金融工具，防范金融风险

合理选择海外工程项目的合同货币，尽量使用美元等硬通货避免因东道国当地货币通货膨胀大幅贬值、或由于无法自由汇兑而造成的亏损。在合同中增加有利于承包商的货币保值条款，当合同货币与美元或人民币汇率变动较大时，允许对合同的结算或收付金额进行调整;在合同中增加调价条款，项目实施过程中遇到金融危机或其他特定条件时，可对合同价格进行调整。借助金融衍生工具，利用不同货币的融资能力锁定汇率，降低金融风险。

3.5 深入研究东道国政治法律体系，加强合同管理

以合同为核心，严格履行决策程序，做好尽职调查，坚决合规经营、守法经营。聘请当地律师事务所，借助当地法律专业力量化解纠纷，维护自身合法权益。处理好与东道国政府关系，汇报项目进展情况、企业社会责任履行情况以及对当地社会经济发展所作出的贡献，了解相关政策法律法规制定背景，争取当地政府的支持与理解。